金浩之林来到江边，察觉马车印只是到一个地方便消逝了。金浩根据死者死亡时间和马的饮食习惯推算出贺五是在十点半左右被凶手杀害，凌晨两点运到江边抛尸。金浩和之林伪装成警察局警员来莅临近的镇子上，询问一圈后将目标锁定在一日本式旅馆。旅馆老板和服务员告诉金浩之林，昨晚有三个人入住旅社，屋内还有争吵声。金浩和之林清查旅馆马车时却察觉马车已经被昨晚的客人买走。金浩找到蒋大海，蒋大海告诉金浩牛顺发、王庆发、洛立平之前都是为马遥远卖命，马遥远死后便成了李南-的傀儡。金浩利用牛顺发嗜毒的特点，托付老顾找到了牛顺发，众人退却时遭遇日伪宪兵队围攻，金浩杀死了牛顺发后带人退却。
牛顺发的线索半途中断，金浩便想找到他的结拜兄弟王庆发。蒋大海找到王庆发，诱骗他来到老顾...的赌场，金浩伪装成商人，提出用二十万购买王庆发的伪钞。正当金浩等人为筹钱发愁时，小春偶然看到报纸上的富家公子盛怀仪刊登的寻医广告，便通过林溪的诊所伪装成医生给盛怀仪女儿看病。她通过仔细观察找到了盛怀仪女儿的怪病是过度食用瓜子导致唾液流失所致，治好了盛怀仪女儿,的病症，获得了十五万,的支票。
金浩和之林二人来到王庆发约定的地点交易，王庆发让金浩坐自己的汽车，之林坐另外一辆。途中之林被支开到其他地方，王庆发用枪挟持金浩，扬言自己已经查明金浩内情，要枪毙了金浩。金浩伺机开枪打伤了王庆发，得知伪钞的部分货源地后解决了王庆发。金浩带人端了伪钞的窝点后，将目光转移到江北沿岸。
金浩得知蒋大海被捕，便秘密会徐曼，告诉徐曼蒋大海是自己的人，并建议徐曼通过交换人质来救出蒋大海。徐曼回到特务站，一面偷偷告诉蒋大海金浩的计划，一面动用酷刑让刘宗山相信蒋大海真正被降服。李南接到徐曼电话，与徐曼会面，满口准许徐曼交换人质的提议，并告诉徐曼自己永远忘不了她。徐曼和李南交换人质时，双方互相怀疑发生枪战，蒋大海为了显示自己的忠诚，便一把抓住了陈婉，回到李南身边，徐曼等人迅速退却。
李南和盛怀仪二人签订关于伪钞计划-的合同，表现要精诚合作，共同牟利……