黑鹰现身牵制天狼 胡德宝被日方抓捕
天狼参预后，将周红姗、蔡将军等人支走，他检查谭荣成...的尸体，发现他衣服上，的一枚纽扣丧失，从而确认是黑鹰所为。黑鹰现身与天狼相见，他告诉天狼，他要将天狼身边的人一个个全部杀死，让天狼变得癫狂之后再与天狼决斗，并留下一张秦汉生的照片，以示他下一个要杀的目标是秦汉生，然后，黑鹰从容逃走。
天狼不愿将他所面对的危险局面对周红姗如实相告，他想将秦汉生、乐淘淘、周红姗等人都打发走，越是这样，周红姗越不愿走，她不愿意舍朋友于危难之中。
老赵得知周红姗遭遇刺杀以后，他猜到敌人的目标可能也包含他在内，他下定决心要迎难而上搞好锦城-的地下工作，同时，掩护好周红姗
林桐菲再次乞求黑鹰放过天狼，黑鹰要求她杀掉周红姗，他就同意放过天狼。晚上，林桐菲再一次忍受药物的折磨，天狼打电话通知她，黑鹰已经来到锦城让她小心防范，林桐菲再一次要求跟天狼远走高飞，然则，天狼认为躲避不是方法，林桐菲无望落泪。
冯远拿到债券后急于出国，然则周红姗拒绝离开，他苦劝无效之后，再一次质疑周红姗是因为放不下天狼而不愿意离开，周红姗很失望，并解释自己跟天狼已经没有感情上的瓜葛。
乐哥看出自己的女儿爱上秦汉生，他很乐意有秦汉生这样一个女婿，并鼓励女儿勇于剖明爱情。黑鹰劫持了秦汉生，约天狼码头见面，乐哥派人将秦汉生营救出来。天狼决定跟黑鹰誓死一战，黑龙会的人则乘隙跟踪周红姗等人，准备趁天狼不在，对她下手。
老胡让乐哥的手下掩护周红姗、冯远藏在一处酒店内，林桐菲将狼牙挂件的一半放在茶碗中，暗示周红姗她所处，的酒店已经不安全。周红姗与冯远马上转移，却出了酒楼就遭遇到日本人的突击，乐哥-的手下拼死掩护他们，随后，胡德宝带着地下党前来掩护他们撤离，周红姗与冯远得以安全撤离，而胡德宝被林桐菲率领日特抓获。龙一一边四处散布中共联络员被捕的假消息，试图搅乱锦城的局势，一边审讯胡德宝的上级是谁，胡德宝不愿招供，遭受到毒打。
周红姗、冯远被地下党员带到老赵面前，老赵将他们的中共身份向周红姗注解，周红姗意识到，日本人抓她是假，引出中共联络员是真。老赵认为自己的行踪泄露，很可能是组织内部涌现奸细。为了营救胡德宝，周红姗掉臂冯远的否决，决意介入中共，的抗日游行讨论会，她主张工人们在包管自身安全的前提下进行游行，但一个工人代表咬定她是贪生怕死的资本家，并将周红姗赶出讨论会。