一位满脸沧桑...的耄耋老人，用颤巍巍的手掀开一原形册，相册里一张张发黄...的老相片，每张照片都是同一个年轻美丽的女子，似乎在诉说着那段悠远凄美...的故事……1936年初冬，江南某省省城洪州。游手好闲但乐善好施的陈家三公子陈泽又向往常一样在大街上游荡，正遇上洪州音乐学院的爱国学生上街游行，喊着“停止内战，一致对外，打垮日本帝国主义”-的口号。游行部队中，一位美丽-的女孩引起了陈泽的注意，心生爱意。看完游行，的陈泽又来到茶馆凑起了热闹，茶馆中有一个文弱...的书生看见食不果腹，的东北难民，愤然抨击蒋介石-的不抵御政策，众人纷纷叫好。书生的义举却被警察局的密探看在眼里，上前抓捕他，陈泽路见不屈，赞助书生引开密探。顺利脱身-的陈泽却遇上警察对游行学生的围殴，混乱中又救了那位美丽-的女学生，这时，茶馆的那位书生也正好赶来，原来书生叫沈之冰，女学生正是他到洪州寻找-的妹妹沈雪清。陈家老大陈恩从南京回到洪州，作为中统局的代表，陈恩此行的目的是追查洪州城中代号“独狼”的“共匪”特务。洪州大户陈家在这个风雨之夜聚集一堂，本应其乐融融，的晚饭却因为陈恩和陈泽...的见解分歧而变得异常尴尬。这时陈恩-的手下进来密报，原来警察局抓获了一名“共匪”联络员，正当这个叛变...的联络员准备交代的时候，被冷枪射杀。陈恩来到追捕现场勘察，所有的疑点都落在了“宝华镖局”。无所是事的陈泽来到“宝华镖局”缠着掌门王子昭收他为徒，又一次被王子昭决然毅然拒绝，悻悻出门时却遇上了带队查案，的年老陈恩。原来镖局的大门生曾壮正是射杀叛徒...的特工“石虎”，为了不原形毕露“独狼”的身份，曾壮在警察的乱枪中英勇就义。回抵家中的陈恩狠狠警告了陈泽不要与共产党往来，被冤枉的陈泽倍感委屈，找到二哥陈惠诉苦，和善的陈惠劝解了一番。心情大好的陈泽又一次遇到了为东北募捐...的沈雪清，他纨绔子弟-的作风让沈雪清十分反感，又无意间弄脏了她，的书，两人关系降到冰点。陈泽在茶馆救下的书生沈之冰是一名地下党员，奉命在最危险的时刻来洪州与“独狼”接头，暗夜中，“独狼”拿下了盖住真容的礼帽，竟然是陈家的老二陈惠！