1945年。上海。 所有人都沉醉在抗战刚刚胜利，的喜悦里。国民政府终于还都，上海也结束了“孤岛”时期，一切百废待兴。 恒安公司作为上海老字号...的大百货公司，在战火中被摧残得只有底层的大厅还有昔日的荣光，亨利作为恒安的少字派接班人，正雄心勃勃地要在上海滩卷土重来，今天在恒安底楼举行-的“上海各界名流欢庆光复及王牌飞行员授勋仪式”正是他重振旗鼓，的第一步。 作为仪式的一部门，恒安底层搭出了一个大大的舞台，上演着一出“国民旗袍秀”，上海各界名媛、明星等穿戴各种面料、各种款式的旗袍在这里争奇斗艳，把台底下来送旗袍的成衣铺学徒陆小毛（谢君豪饰）看了个眼花缭乱，他细细地琢磨着这些旗袍-的变更、差别，浑然忘了自己...的目的是去后台给片子明星潘盈盈送刚做好的旗袍。就在潘盈盈急得弗成胜数开交，的时候，刚刚如梦初醒...的小毛火急火燎地赶来了。演出正常进行，亨利邀请到了空军英雄唐腾上台讲话。唐腾却偏偏不见了。 而此时，著名的安西女中校园内正在举行卒业典礼。欢庆和依依惜其余气氛里，沈英（孙俪饰）代表优秀卒业生上台表演，一曲《卒业歌》吸引了抗战空军英雄唐腾（高云翔饰）的目光，他不耐复杂的酒会，偷跑出来加入表妹孟黛的卒业礼，却对阿英一见倾心。阿英心里却一直在惦念她父母怎么还没来。其实，阿英，的父母已经出了事。阿英的父亲沈仲瑜以前是日本洋行的职员，随着抗战胜利他也失业了，没想到有人举报他曾经赞助日本人偷运古董，“汉奸”的罪名扣在了他的头上，就在他和阿英母亲许心梅（何赛飞饰）出门来加入阿英的卒业典礼时，一群人闯来他家捉拿他，沈仲瑜惊惶之下急忙逃跑，都没来得及给妻子交待几句。 阿英回抵家，发明家里一片狼藉，父亲不知所踪，母亲惊惶不已，弟弟哭个不休，这才知道家里出了这么大，的变故，卒业，的喜悦马上荡然无存。母亲出门找了半天，不知道父亲躲去了哪里。而一顶汉奸的帽子，更让左邻右舍都回避三尺，房东老杜更是落井下石地赶他们走，原来父亲失业，家里就靠存款过活，这样一来更是一落千丈，面对啼哭一直的母亲，阿英不胜房东...的言语羞辱，决定从原来租的正房搬到楼下的偏屋去。 鸿喜成衣铺则是另一番忙碌景象。刚送完衣服回来的小毛遭到了老师傅的训斥，被罚没有晚饭吃，偏偏师傅...的女儿桂香偷偷帮着小毛，巨匠兄水生对两人...的亲热非常不满。老师傅派小毛去阿英家送那件他父亲做了好久一直没来取的长衫。小毛来到阿英家，正看到阿英一个人忙着迁居，阿英母亲一见长衫，马上又嚎啕大哭，阿英却从母亲手里拿回长衫，托付小毛处置了充任工钱。 回到成衣店，小毛受到师兄...的责备：长衫是量体裁衣定做的，怎么处置？桂香袒护小毛，说可以去典当行。师兄才没有继续为难小毛。 唐腾整理着卒业典礼那天的照片，惦念着阿英，主动提出陪孟黛去送照片，到了阿英家，却撞见一脸煤灰正在生炉子的阿英。阿英只说佣人告退，没有说落发里...的真实情况。唐腾与孟黛离开后，唐腾又借故一人回到阿英家门口，看到阿英拿了器械去寺库典当。