燕双鹰和张桥来到火车上拿到假钞的模板，两人勘察了察觉模板的车厢，燕双鹰推论出抢劫火车和模板的匪徒不是陈恭鹏的手下，所以他感觉还有另外一伙特务活动在上海市周围。张桥再次夸赞燕双鹰的推论有独到见解，对于燕双鹰卧底青龙帮，他更加有信心了。事不宜迟，张桥吩咐燕双鹰马上行动起来。
燕双鹰和张桥约定他们单线联系，而且燕双鹰准备用自己的方式打入敌人内部，而不消组织安排的过程，因为那种形式只能引起敌人的注意和怀疑，并不能真正打入敌人的组织内部。张桥同意燕双鹰的提议，准许让他用自己的方式去解决。
与此同时，上海的光复社内社长陈恭鹏接到申报说有人劫持了火车，而且他们的假钞模板也下落不明，陈恭鹏大怒，认为是另一伙特务李康的手下所为。他吩咐手下一定要找到黑色手提箱，可是手提箱却至今下落不明，李康手下也没有拿到手提箱。
按照燕双鹰...的请求，张桥把他关进了帮会人员大多半关押-的南市监狱。燕双鹰刚到监狱，就受到监狱长的严加审问。燕双鹰对于监狱长的态度十分不满，为了引起监狱里其他罪人的注意，燕双鹰故意和监狱长作对。燕双鹰对监狱长破口大骂，令监狱长忍无可忍对他着手，谁知众警察却不是燕双鹰的对手，又不敢对他开枪，只好乖乖送他进入牢房。
进入牢房后，燕双鹰迅速打开手铐拿出里面张桥为他准备好的南市监狱地形图，仔细看了之后，燕双鹰已经研究好了越狱的路线。
而打入敌人内部的众多同志中仅剩的一名代号507的同志刚刚入住兴隆旅店和张桥接通电话叫张桥前来接应，张桥迅速派人赶往兴隆旅社接应。谁知张桥的人却迟到了一步，陈恭鹏手下的一号杀手杜生却早已赶到旅社出手杀了507以及手下所有人员。原来这是陈恭鹏早已设下的计策，让507上当。因为他们从来就没有相信过507，所以他们派杀手苏鹏假装光复社的2号人物假意叛离光复社，令507现出原形。当张桥带人赶到兴隆旅社，看见507以及手下早已经倒在血泊之中。
南市监狱的监狱长为了报复燕双鹰，用50块银元收买手下，让他们把燕双鹰骗到有重兵扼守的监狱大院里去。谁知燕双鹰早已看熟悉了监狱的地形，知道出了那道门就会被乱枪打死，他怒气冲冲把狱警之一推出大门，守卫监狱的兵士立刻开枪打死了这名狱警。另一名狱警被燕双鹰换了衣服放在他的牢房里，当监狱长察觉被打死的是狱警而不是燕双鹰，的时候，察觉燕双鹰已经不知所踪。
张桥接到电话申报说燕双鹰越狱，急忙带人赶往南市监狱。监狱长不见了燕双鹰，回到办公室，忽然察觉保险箱都已经被撬开，回头却惊见燕双鹰站在他身后。